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20年有18年收益为正,年均收益达8.14%的基金可以买入吗?

有这么一只基金,在过去20年里,只有两个完整年度发生过亏损。08年股灾中,上证指数下跌65%,而他却跌幅只有7%;18年上证指数下跌24%,他却亏损不到2.5%。他就是社保基金,那么可以抄作业买入吗?

有这么一只基金,在过去20年里,只有两个完整年度发生过亏损。

08年股灾中,上证指数下跌65%,而他却跌幅只有7%;18年上证指数下跌24%,他却亏损不到2.5%。

他就是社保基金,一只“牛市赚得更多,熊市更能抗跌”的基金!

数据显示,2019年社保基金投资收益率高达14.06%,成立以来年均投资收益率约为8.14%。

加上社保基金超过2.5万亿元的总资产,这个收益水平堪比“股神”巴菲特!

这只基金20年有18年收益为正,年均收益达8.14%,可以抄作业吗?

最近,各大上市公司陆续披露了2020年的年报,其中,已有上百家公司前十大流通股东榜上出现了“社保基金”这个名字。

据数据显示,社保基金共现身180只股,去年四季度新进33股、增持61股、减持57股,继续持有29股。

社保基金是如何实现稳赢收益的?普通投资者究竟能不能照抄作业?

今天投二君就给大家分析分析。

一、巧妙分散投资,成功降低风险

经典投资理论曾说过“不要把鸡蛋放到一个篮子里”。

这实际上说的是,投资过程中不要仅买一只股票,而要将财产分不同的类别,投资于不同领域。

社保基金就是名副其实的分散投资践行者,不仅投资于我们熟悉的二级市场,还努力探索一些另类投资,以降低风险,扩大收益。

社保基金投资的另类投资是除了传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产,包括股权、房地产、基础设施、证券化资产、对冲基金、大宗商品等等。

这些都为社保基金带来了很好的成绩。

例如, 2015年6月份,社保基金购买了蚂蚁金服5%的股份,而这5%的股权到2015年下半年已经增值了35%。

不仅如此,2015年6月初,社保基金在香港H股市场,以接近半价认购了中信证券的6.4亿股新股,这笔投资也让社保基金赚得盆满钵满!

二、合理资产配置,追求价值投资

全球资产配置之父,加里·布林森曾经提说过“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别,因为从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

社保基金就是很好的资产配置者,不仅投资于不同领域的资产,就算是购买二级市场中的股票也都是配置齐各类核心行业股份。

另外,社保基金由于规模庞大,很难通过高频的择时交易来获得超额收益,但这并不影响社保基金在关键时刻的重要投资决策。

回顾历史中A股里的几次重大牛熊转换时刻,社保基金都根据A股的估值情况做出了及时的调整,是绝对的“价值投资者”。

例如,据社保基金年度报告显示,2005年股市极度低迷时期,正值A股估值处于低位,社保基金增加了对股票的投资。

而到了06年、07年的大牛市,社保基金分别获得了29.01%、43.19%的收益,远超市场的平均收益。

在2007年大牛市中,指数创新高,估值处于高位,社保基金又明智地提前减仓。

所以,即便到了08年上证指数跌去65%,社保基金也只亏损不到7%,可谓是牛市更能涨,熊市更抗跌的典范。

更为神操作的是,2008年下半年,上证指数重回2000点以下,在市场一阵恐慌情绪下,社保基金却又一次加仓股票,待到09年股市反弹,再次实现16%的投资收益。

这只基金20年有18年收益为正,年均收益达8.14%,可以抄作业吗?

不得不说,社保基金成功实现高收益的秘诀来自于准确地在市场低估中及时出手,在市场出现高估后又迅速做出反应。

三、热衷核心赛道,实现均衡投资

详细查看社保基金年报发现,在29只社保基金连续重仓股中,分布有各行各业的投资,包括医药生物、化工、食品饮料等等。

尤其集中持股于医药、食品饮料及科技等核心行业。

其中,医药生物行业连续持有的个股有人福医药、国药股份、丽珠集团等,期限最长的个股是同仁堂,自2010年一季度以来已累计持有44个季度。

另外,分板块来看,社保基金连续重仓股中,不仅有主板上市公司股票,还有中小板及创业板股票。

成功实现了既抓核心赛道又均衡投资的策略。

相比起市面上的明星基金只抓热点行业的投资策略,虽然一时间赚得嗨,但风口一过,亏得也是相当惨烈。

社保基金收益如此稳健,不少投资者纷纷表示不如参照社保基金持仓股配置股票。

然而理想很丰满,现实却很残酷,社保基金的重仓股在公布时会存在“时间差”。

比如基金季报的发布一般是在每个季度结束之日起十五个工作日内,编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。

也就是说基金季报、年报发布时间通常比编制截止时间晚上几十天,待我们查看到社保持仓股时可能重仓股已经发生了不小的变化。

如果此时照搬买入重仓股,那么很可能你买入的已经不再是社保基金重仓持有的股份,自然很难获得相应收益了。

所以,社保基金的投资理念值得我们学习借鉴,然而想要抄作业还需谨慎!

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