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什么是次级债(次级债的发行程序解析)

债务大家都能理解吧,次级债务有没有听说过呢,什么是次级债务呢?次级债务是指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存

债务大家都能理解吧,次级债务有没有听说过呢,什么是次级债务呢?

次级债务是指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

次级债券在清偿顺序上排在存款和高级债券之后,优先股和普通股之前的债券。作为债券持有人只能获得发行条件载明的固定利息和本金金额,即次级债券的持有人不能分享银行的超额收益,但却承担了较大的违约风险。

目前,次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源,对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。

发行程序

次级债务发行的程序是:商业银行可根据自身情况,决定是否发行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务,须向银监会提出申请,提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。

特点

1.限制较少、灵活性高

仅对次级债务机构投资者提出要求、借贷双方同意即可,不需要监管层审批、手续简便;没有规模上的明确限制。

2.期限在3年以上,属于中长期融资工具

3.可以计入净资本,提升证券公司的资本充足水平和流动性,且由于净资本将是证券公司监管的核心指标,业务准入、融资等资格的获得都将直接取决于净资本。

看到有网友问到银行二级资本债算不算次级债?

有关银行从业人员回答说,算,2013《资本办法》实施前,商业银行发行的次级债券可按规定计入银行附属资本(二级资本)。但,融入了BASELⅢ精神的2013《资本办法》明确要求,“合格的”商业银行二级资本工具必须含有减计或转股的条款(即在某些触发事件发生时债券可直接注销或转股)。此前发行的次级债券由于不含有此条款,被列入“不合格”的二级资本工具。


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